七巨头熄火拖累美股 A50创10个月新高
投资者显然在鲍威尔周五的杰克逊霍尔央行年会讲话之前选择谨慎,不过两大指数在低开后很快收窄跌幅,日线图上形成明显的下影线,暗示多头并没有轻易放弃。道琼斯指数昨日勉强持平。
大型科技股一直是美股牛市的主要推动力量,但七巨头过去一周表现低迷。麻省理工学院最新研究报告指出企业巨额的AI投资目前尚没有产生回报,这成为AI和科技股本周抛售的导火索。值得注意的是,目前科技板块的远期市盈率约为30倍,处于一年来最高水平,且科技股占标普500的市值比重(34%左右)与2000年互联网泡沫时相当。若AI产业无法兑现盈利预期,高估值恐面临缩水。
考虑到过去一周标普500的跌幅明显小于七巨头,若周五鲍威尔的讲话不及市场预期鸽派,科技股的下跌或拖累指数进入更持续的调整周期。另一种猜测是投资者在9月美股的传统淡季来临之前可能继续降低高风险资产的仓位。
在央行年会举行之前,特朗普不忘继续向美联储“开炮”,他以抵押贷款调查为理由要求美联储理事库克辞职。库克是由前总统拜登提名进入美联储理事会的三名成员之一。美元指数周三小幅收低但仍维持震荡上行的节奏。利率市场隐含的9月降息预期降至80%对美元形成支撑。
黄金隔夜守住100天均线的支撑进而反弹至3348美元,不过3350/60区域仍存在一定阻力,跌破3340后或延续弱势。
WTI原油在61.50附近获得暂时的支撑,由于上周库存大幅降低600万桶,这有望刺激油价短线继续向63-64方向运行,但仍需要注意冲高回落的风险。
非美货币方面,欧元隔夜持平于1.1652,英镑连续三天下跌,美/日连续第二天下跌,盘中再次确认147的关键支撑。新西兰联储周三宣布降息25个基点至3%,会议中讨论了降息50个基点的可能性,且表示若通胀继续下行未来将进一步降息,鸽派降息后纽元下挫1.2%。
周四关注主要经济体8月PMI、美国初请失业金人数(20:30),以及沃尔玛的财报。此外,为期三天的杰克逊霍尔央行年会将于今天拉开帷幕。
A50 4小时
来源:TradingView,Forex.com
在美股和港股走势出现停滞的同时,A50指数站上了14400的关键水平刷新了去年10月以来的新高。多头在14180附近强势突破显示出当前强劲的上行动能,短线的超买回调或继续提供逢低买入的机会。若不跌破图中趋势线,对后市继续保持乐观。
但周五鲍威尔的讲话是本周最大的不确定性,显然将对全球金融资产产生广泛的影响。若欧美股市承压回落,A50也很难独善其身。
WTI原油 4小时
来源:TradingView,Forex.com
WTI原油在61.50附近止跌,短线有望继续向63.5-64方向运行。65美元是上方的重要目标,但考虑到原油市场的供需结构以及地缘局势的缓和,能否顺利突破存在较大疑问,因此不排除油价在61.5-65区域持续低位震荡的可能性。
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